www.StudLib.com
Студенческая библиотека
Студенческая библиотека arrow Национальная экономика (Под общ. ред. В.А. Шульги) arrow Глава 15. Денежно-кредитное регулирование
Глава 15. Денежно-кредитное регулирование

Глава 15. Денежно-кредитное регулирование

   Становление и развитие национальных экономических систем рыночного типа привело к формированию специальных государственных институтов в лице центрального банка страны, появлению различных инструментов воздействия на денежное обращение и финансовый рынок. Велика и роль центрального (федерального) правительства в лице министерства финансов во взаимодействиях с центральным банком и в организации контроля и надзора за различными финансовыми организациями. Поэтому в практике функционирования национальной экономики выделяется такое понятие, как «денежные», или монетарные, власти, под которыми понимаются центральный банк и минфин страны, занимающиеся денежно-кредитным регулированием.
   Денежно-кредитное регулирование в условиях современной рыночной экономики базируется на организации денежного обращения и платежно-расчетных операций, где ключевую роль играет банковская система. Денежные власти страны, прежде всего центральный банк за период реформирования экономики приобрели значительный опыт в применении разнообразных методов и инструментов регулирования денежной массы в обращении. Выделяются два аспекта:
   а) используется предложение денег как платежного и расчетного средства;
   б) поддерживается спрос на деньги со стороны экономических агентов для удовлетворения своих потребностей и бесперебойного хода воспроизводства.
   Основными целями деятельности центрального банка, непосредственно связанными с его юридическим статусом, являются защита и обеспечение устойчивости национальной валюты; развитие и укрепление банковской системы; поддержание эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.
   В странах с рыночной экономикой существует двухуровневая банковская система кредитно-финансовых институтов. Первый уровень системы образует центральный (эмиссионный) банк. Современные центральные банки появились в конце XIX — начале XX в. в результате законодательного закрепления за ними монополии на эмиссию национальных денежных знаков и ряда особых функций в области кредитно-денежной политики. В большинстве случаев капитал банка в той или иной форме контролируется государством: казначейство и другие государственные учреждения удерживают либо весь капитал, либо контрольный пакет акций центрального банка. Определенной спецификой обладает, например, система Центрального банка США, где федеральная резервная система — это совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центрального учреждения.
   Известны две макросистемные модели взаимодействия центральных банков с органами государственной власти. Центральный банк может быть:
   1) агентом министерства финансов, чтобы проводить на практике финансовую политику группы , находящейся у власти;
   2) независим от правительства, чтобы гарантировать стабильность финансовой политики, не взирая на характер и настроение действующих властных структур.
   Для большинства государств с рыночной экономикой характерна вторая модель взаимосвязи, но во многих странах (Великобритания, Франция и Япония) центральный банк играет подчиненную роль. В настоящее время существует определенная тенденция к усилению независимости центральных банков от федерального правительства.
   Центральный банк возглавляет банковскую систему государства, его деятельность непосредственно влияет на экономическую политику и обеспечение безопасности страны. Уровень дефицита бюджета, нормализация финансовых потоков и расчетных отношений, устойчивость банковской системы и национальной валюты, степень защищенности интересов вкладчиков служат важными критериями, определяющими состояние экономической безопасности государства.
   К основным задачам центральных банков можно отнести:
   — проведение денежно-кредитной политики государства;
   — установление экономически обоснованного уровня изменения процентных ставок;
   — регулирование рынка долгосрочных и краткосрочных кредитов;
   — временное хранение свободных средств и обязательных резервов коммерческих банков, предоставление им кредитов;
   — эмиссию банкнот и монет, а также контроль за совокупным денежным оборотом;
   — формирование и хранение принадлежащих государству золотовалютных резервов;
   — ведение счетов органов власти и помощь в исполнении бюджета федерального правительства.
   В настоящее время сложился особый статус Центрального банка РФ — банк не включен в систему органов государственной власти России (ст. II Конституции РФ). С другой стороны, он является государственным учреждением и представляет собой единую федеральную систему органов, осуществляющих государственное управление в денежно-кредитной и банковской сферах РФ.

15.1. Функции и задачи центральной банковской системы
15.2. Регулирование денежного обращения
15.3. Регулирование процентных ставок
15.4. Резервные требования
15.5. Операции на открытом рынке
15.6. Рефинансирование банков
15.7. Валютное регулирование
15.8. Установление ориентиров роста денежной массы

 
< Пред.   След. >