www.StudLib.com
Студенческая библиотека
Студенческая библиотека arrow Основы бизнеса (С.А. Бочаров, А.А. Иванов, С.Я. Олейников) arrow 5.3.6. Финансовый план
5.3.6. Финансовый план

5.3.6. Финансовый план

   Финансовый план - наиболее сложный раздел бизнес-плана.
   В разделе «финансовый план» указываются:
   • объем финансовых средств, требуемых для реализации проекта;
   • источники получения финансовых средств и их форма;
   • доля средств, привлекаемая в форме кредита;
   • доля средств, привлекаемая из акционерного капитала;
   • планируемая величина отношения заемных и собственных средств, необходимых для осуществления проекта;
   • на каких условиях может быть получен кредит для осуществления данного проекта.
   Финансовый план представляет собой документ, характеризующий способ достижения финансовых целей компании и указывающий ее доходы и расходы. В процессе финансового планирования идентифицируются финансовые цели и ориентиры фирмы, устанавливается степень соответствия этих целей текущему финансовому состоянию фирмы, формулируется последовательность действий по достижению поставленных задач.
   Финансовые планы бывают двух видов: долгосрочный и краткосрочный. Основное целевое назначение первого - определение допустимых с позиции финансовой устойчивости темпов расширения фирмы; целью второго является обеспечение постоянной платежеспособности фирмы.
   В основе финансового планирования лежат стратегический и производственный планы. В общем виде он представляет собой документ, содержащий следующие разделы:
   - инвестиционная политика (политика финансирования основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений);
   - управление оборотным капиталом (денежными средствами и их эквивалентами, финансирование производственных запасов, политика в отношениях с контрагентами и управление дебиторской задолженностью);
   - дивидендная политика;
   - ставка дисконтирования;
   - финансовые прогнозы;
   - учетная политика;
   - система управленческого контроля.
   Все эти разделы взаимоувязаны и предоставляют достаточную информацию для оценки проекта с точки зрения его ликвидности, финансовой устойчивости, уровня рентабельности выпускаемой продукции.
   Отметим основные теоретические понятия, необходимые для разработки финансового плана.
   Инвестиционные вложения - величина собственного и заемного капитала предприятия по балансу на последнюю отчетную дату плюс возможное увеличение собственного и заемного капитала в процессе реализации проекта.
   Отчет о движении денежных средств - отчет, показывающий все изменения в активах и обязательствах (имуществе) предприятия, особенно по счетам, характеризующим оборотный капитал, таким как денежные средства, счета к получению, производственные запасы и счета к оплате в процессе финансовой работы.
   Оборотный (рабочий) капитал рассчитывается как разница между суммой текущих активов и величиной текущих обязательств.
   Денежные средства - соответствующая статья баланса, показывающая сумму активов предприятия в виде денежных средств.
   Денежный поток от текущей хозяйственной деятельности представляет собой сумму излишка (недостатка) денежных средств, полученных в результате сопоставления поступлений и отчислений денежных средств в процессе операционной (финансовой) деятельности.
   Остаточная стоимость денежных потоков за пределами планируемого периода - стоимость всех денежных потоков, которые могут быть получены по истечении планируемого периода.
   Текущая (настоящая, дисконтированная, приведенная) стоимость - величина денежных средств в начальный момент времени, т.е. момент инвестирования.
   Будущая стоимость - величина денежных средств, рассчитанная с помощью применения метода сложного процента: начисление сложных процентов на первоначальную инвестиционную стоимость. Процесс, обратный дисконтированию.
   Дисконтированием называется процесс приведения будущей стоимости денег к их текущей стоимости.
   Ставка дисконта - это норма прибыли, которую инвесторы обычно получают от инвестиций аналогичного содержания и степени риска. Это требуемый инвестором уровень доходности инвестиций.
   Чистая текущая приведенная стоимость (NPV) - это разница между инвестиционными затратами и будущими поступлениями, приведенными в эквивалентные условия, т.е. это разность между приведенными стоимостями поступлений и отчислений денежных средств. NPV показывает, достигнут ли инвестиции желаемого уровня отдачи.
   Внутренняя норма прибыли (внутренний предельный уровень доходности - IRR) - специальная ставка дисконта, при которой суммы поступлений и отчислений денежных средств дают нулевую чистую текущую приведенную стоимость, т.е. приведенная стоимость денежных поступлений равна приведенной стоимости отчислений денежных средств. Разработка финансового раздела бизнес-плана исходит из посылки, что выделение средств в целях оказания государственной финансовой поддержки предполагает оценку его экономической эффективности как инвестиционного проекта.
   Общий доход. Характерной чертой инвестиционного проекта является то, что сегодня вкладываются денежные средства с тем, чтобы возместить их и получить некоторую дополнительную сумму в будущем, т.е. предполагается возврат инвестиций. Если приобретаются долгосрочные активы, то возврат инвестиций и доход на инвестиции - это фактически денежные поступления, полученные в результате эксплуатации приобретаемых активов. Если приток денежных поступлений превышает первоначальный вклад, это означает, что получена некоторая прибыль. Таким образом, инвестирование представляет собой покупку ожидаемого в будущем притока денежных средств, и анализ экономической эффективности инвестиционного проекта позволяет ответить на вопрос: будет ли приток денежных поступлений достаточно велик, чтобы оправдать эти инвестиции.
   Исходные данные для расчета финансового плана формируются на основе разделов «план маркетинга» и «план производства». Данные разделы используются, главным образом, при прогнозировании финансовых результатов (таблица 5.12).

Таблица 5.12. Прогнозирование финансовых результатов

Таблица 5.12. Прогнозирование финансовых результатов 

   На основе производственной программы, рассчитанной в составе бизнес-плана и прогноза финансовых результатов деятельности предприятия при реализации инвестиционного проекта, формируется модель дисконтированных денежных потоков (таблица 5.13).

Таблица 5.13. Модель дисконтированных денежных потоков

Показатели
  

Год
  

1-й
  

2-й квартал
  

-
  

n-й
  

1. Чистая прибыль
  


  


  


  


  


  


  


  

2. Чистый денежный поток (всего):
  

стр.2.1.+стр.2.2±стр.2.3+
  

стр.2.6-стр.2.7-стр.2.8
  

2.1. Чистая прибыль
  

2.2. Износ
  

2.3. Рост (погашение) задолженности
  

2.4. Рост (погашение) дебиторской задолженности
  

2.5. Выплата процентов
  

2.6. Средства от продажи (покупки) основных средств
  

2.7. Капиталовложения
  

2.8. Прирост оборотного капитала
  


  


  


  


  


  


  


  

3. Остаток денежных средств на начало периода
  


  


  


  


  


  


  


  

4. Накопленная денежная наличность на конец периода (стр.2+стр.3)
  


  


  


  


  


  


  


  

5. Коэффициент текущей стоимости при выбранной ставке дисконта
  


  


  


  


  


  


  


  

6. Текущие стоимости денежных потоков (стр.2хстр.5)
  


  


  


  


  


  


  


  

7. Сумма текущих стоимостей денежных потоков
  


  


  


  


  


  


  


  

8. Остаточная стоимость за пределами планируемого периода
  


  


  


  


  


  


  


  

Окончание табл. 5.13.

Показатели
  

Год
  

1-й
  

2-й квартал
  

-
  

n-й
  

9. Текущая стоимость остаточной стоимости за пределами планируемого периода при коэффициенте дисконтирования на конец года
  


  


  


  


  


  


  


  

10. Чистая текущая стоимость (NPV) (стр.7+стр.9)
  


  


  


  


  


  


  


  

   Чистый денежный поток рассчитывается следующим образом: величина чистой прибыли корректируется на сумму начисленного износа. Оценка начисляемого износа основывается на анализе активов, данных о величине активов за последний отчетный год (включая инфляцию), величине чистого прироста основных средств, согласно модели (например, если, согласно модели, капиталовложения превысили износ, он должен соответствующим образом возрасти).
   Прирост оборотного каптала рассчитывается исходя из величины той части выгручки от реализации (в расчете на 1 руб.), которая направляется на инвестирование в оборотный капитал. Он основывается на анализе потребности предприятия в оборотном капитале за прошлые годы, а также на анализе типичной величины оборотного капитала на аналогичных предприятиях.
   Требуемый оборотный капитал представляет собой оборотные средства, которыми должно располагать предприятие в начале периода. Его величина рассчитывается как произведение выручки от реализации и требуемого оборотного капитала (в процентном исчислении) на планируемый год.
   Текущий оборотный капитал определяется в последнем балансовом отчете. Величина текущего оборотного капитала рассчитывается как разность между собственным капиталом и основными средствами и долгосрочными вложениями.
   Величина излишка (дефицита) оборотного капитала рассчитывается сопоставлением требуемого оборотного капитала и имеющимися в наличии оборотными средствами. В случае дефицита оборотного капитала его следует прибавить к величине потребности в финансировании, поскольку эта величина представляет собой денежные средства, которые должны быть вложены в предприятие с целью обеспечения его бесперебойного функционирования в будущем.
   Остаток денежных средств на начало периода показывает размер денежной наличности предприятия на начало текущего периода.
   Накопленная денежная наличность определяется как сумма остатка денежных средств на начало периода и чистого денежного потока, сформированного в течение прогнозного периода.
   Текущая стоимость денежных потоков по годам определяется путем умножения величин чистого денежного потока каждого года на рассчитанный коэффициент текущей стоимости для середины года. Для действующего предприятия величина ранее инвестированных средств принимается равной итогу актива баланса на последнюю дату, т.е. на конец начального года, что отражается в модели дисконтированных денежных потоков по строке «капиталовложения» со знаком «-».
   Сумма текущих стоимостей денежных потоков планируемого периода рассчитывается путем суммирования текущих стоимостей денежных потоков за весь планируемый период, включая начальный год.
   Текущая стоимость остаточной стоимости за пределами планируемого периода определяется путем умножения величины остаточной стоимости за пределами планируемого периода на коэффициент текущей стоимости.
   Чистая текущая стоимость проекта определяется как сумма текущих стоимостей денежных потоков планируемого периода и текущей стоимости остаточной стоимости за пределами планируемого периода.
   При неотрицательном значении чистой текущей стоимости может быть принято решение по оказанию государственной поддержки или о финансировании инвестиционного проекта из других источников.
   Коэффициент внутренней нормы прибыли (IRR) также характеризует целесообразность вложения средств в данный проект: если IRR превышает требуемый уровень доходности или равен ему, то проект может быпь принят к рассмотрению с целью его финансирования. График погашения кредиторской задолженности составляется в соответствии с условиями конкретных кредитных договоров с учетом установленных сроков погашения.
   Точка безубыточности (порог рентабельности) - это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не несет убытков, но еще не несет и прибылей, т.е. результата от реализации после возмещения переменных затрат хватает только на покрытие постоянных затрат (постоянные затраты - затраты, не связанные с объемом производства (аренда, налоги, оплата кредитов и др.); переменные затраты зависят от объема производства, т.е. чем выше объем производства, тем выше платежи, например, за электроэнергию, производственную воду и пр.). Схематично анализ безубыточности представлен на рис. 5.16.

Рис. 5.16. Точка безубыточности 

Рис. 5.16. Точка безубыточности

   Если спрос на предлагаемую продукцию меньше, чем объем этой продукции, обеспечивающий безубыточность, то его производство не будет самоокупаемым.
   Данные для расчета финансового плана могут быть представлены в следующей форме:
   1. Наименование этапа
   2. Длительность этапа, мес.
   3. Условия оплаты
   4. Стоимость этапа, тыс. руб.
   5. Количество единиц продукции
   6. Налоги, связанные с реализацией этапа
   7. Примечания
   На базе данных производственной программы и финансового плана заполняется агрегированная форма прогнозного баланса по форме (табл. 5.14).

Таблица. 5.14. Форма прогнозного баланса

Таблица. 5.14. Форма прогнозного баланса 

   По данным агрегированного баланса рассчитываются коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятия. Полученные результаты расчетов анализируются с целью установления соответствия данных их заданным значениям.
   В финансовом разделе бизнес-плана необходимо продемонстрировать следующие основные показатели:
   - прибыльность позволяет оценить, является ли предприятие достаточно привлекательным для участников бизнеса, чтобы рассмотреть возможность начала их участия с учетом существующих рисков;
   - поток наличности позволяет оценить, являются ли инвестиции в данный бизнес безопасными и будут ли платежи, причитающиеся участникам, осуществляться в соответствии с графиком.
   Важно понять, что не существует автоматической зависимости между прибыльностью бизнеса и его способностью генерировать наличные средства.
   Необходимо отметить, что в разных интересах финансовый план носит и разный характер. Поэтому существует два направления в разработке финансовых планов: финансовый план, показывающий жизнеспособность нового проекта, и финансовый план о бизнесе в целом. Тем не менее, и в том, и в другом следует отметить следующие важнейшие направления:
   - расчет себестоимости единицы продукции или услуги;
   - накладные расходы;
   - продажи;
   - поток наличности;
   - финансирование плана.
   Расчет себестоимости единицы продукции заключается в установлении цены на единицу продукции и выявлении переменных затрат на единицу продукции. Цена должна корреспондироваться с положениями раздела маркетинга бизнес-плана, так же как и переменные затраты должны соответствовать разделу плана о производстве.
   Накладные расходы. Слишком много бизнесменов не придают значения накладным расходам. Некоторые накладные расходы являются для них достаточно очевидными (аренда, страховка), о других они могут быть забывать (коммунальные платежи, оплата телефона, рекламы).
   Для прогнозирования потока наличности используется информация, содержащаяся в счете прибылей и убытков. Следует также принимать во внимание время поступления наличных средств и платежей. Результаты прогноза потока наличности будут различными, если условия оплаты, согласованные с поставщиками, колеблются в пределах 60 дней. Особое внимание нужно уделить сезонности, если это влияет на бизнес.
   Источник информации о продажах - производственный план. В финансовом плане необходима цифровая информация для конкретизации.
   Предположения об источниках финансирования плана. Следует предусмотреть не только внутренние, но и внешние источники финансирования плана. Они должны быть тщательно проверены.
   Последнее и самое важное, что необходимо включить в финансовый план - это финансовая отчетность, состоящая из следующих ниже элементов.
   1. Счет прибылей и убытков. Существует незначительное отличие между стандартами счета, используемыми в России и ЕС. С учетом изменений, происходящих в системе бухгалтерского учета, целесообразно использовать форму ЕС (табл. 5.15).

Таблица 5.15. Стандартный счет прибылей и убытков

Продажи
  

А
  

Переменные затраты
  


  

Сырье и материалы
  


  

Налоги с продаж
  


  

Прочие переменные затраты
  


  

Изменение запасов
  


  

Итого переменные затраты
  

В
  

Валовая прибыль
  

С = А - В
  

Постоянные затраты
  


  

Амортизация
  


  

Персонал
  


  

Аренда
  


  

Страховка
  


  

Реклама
  


  

Коммунальные услуги
  


  

Прочие налоги (кроме налога на доходы организаций)
  


  

Прочие
  


  

Итого постоянные затраты
  

D
  

Чистая прибыль до уплаты процентов по займам и налогов
  

Е = С - D
  

Проценты по займам
  

F
  

Чистая прибыль до уплаты налогов
  

G = Е - F
  

Налог на доходы
  

H
  

Чистая прибыль после уплаты налогов
  

I = G - H
  

   2. Балансовый отчет. В некоторых случаях приводится третья категория активов и пассивов: промежуточные активы и пассивы.
   3. Прогноз потока наличности. Прогноз потока наличности достаточно прост. Он состоит из всех оттоков наличных средств и всех притоков наличных средств с разноской по месяцам и служит для расчета баланса. Отрицательный баланс означает недостаток оборотного капитала организации и необходимость дополнительного финансирования.
   4. Виды финансовых форм. Любой финансовым: план включает в себя различные виды отчетности. Самые необходимые из них: > отчет о прибытях и убыпках (в бухгалтерии - «Отчет о финансовые результатах и их использовании», форма №2);
   - отчет о движении денежных средств (форма №3);
   - баланс предприятия (форма №1).
   5. Отчет о прибылях и убытках (приложение 1) показывает, будет ли получать компания прибыть, т.е. уровень прибыльности (убыточности) проекта. Читать отчет нужно сверху вниз, т.к. сверху вниз отражаются расходы, а последней строкой - доход, остающийся в распоряжении.
   6. Отчет о движении денежных средств (приложение 2) по- казыпвает, есть ли у компании наличность, чтобы платить по счетам. Этот отчет - один из важнейших финансовые отчетов. Он не характеризует прибыль. Он только показывает, сколько денег имеется в банке, сколько наличных денег «приходит» на счет и «уходит» со счета в каждом месяце года.
   7. Баланс предприятия (приложение 3) показывает, сколько стоит компания. Для новичков в бизнесе это наименее понятная форма. В активе баланса указыпвается стоимость всех составляющих компании (земли, зданий, машин, оборудования и пр.), а в пассиве - размер собственных средств и всех обязательств. В общем смысле, актив - характеристика имущества согласно его функциональной роли, а пассив - характеристика того же имущества, но согласно источникам его появления. Поэтому каждая операция на предприятии ведет изменение как актива, так и пассива на одну и ту же сумму, вследствие этого актив баланса всегда равен его пассиву. Если это равенство не соблюдается - значит на предприятии существуют ошибки в учете и нарушения; как правило, их выявляет аудит.
   Все изложенные выше приемы составления финансового плана дают четкую картину для инвестора, характеризующую проект в цифрах. Именно грамотное составление финансового плана зачастую обусловливает окончательное решение инвесторов.
   Весь бизнес-план, как видно, является достаточно неоднозначным и сложным документом. Последним разделом служит «Оценка и страхование риска». Данный раздел включает выявление и работу с рисками, оказывающими влияние на проект.

Практические задания по теме 5

   1. Разработайте бизнес-план:
   а) промышленного предприятия;
   б) образовательного учреждения;
   в) торгово-закупочного предприятия;
   г) консалтинговой фирмы;
   д) венчурного предприятия;
   е) предприятия общественного питания.
   Примерное содержание и рекомендации для разработки бизнес-плана:
   Состав и детализация бизнес-плана зависят от характера создаваемого предприятия; относится ли оно к сфере услуг или к производственной сфере. Если предприятие производственное, то на состав и детализацию бизнес-плана повлияют вид товара и то, для кого он предназначен: для потребителей или для производителей.
   Состав бизнес-плана также зависит от размера предполагаемого рынка сбыта, наличия конкурентов и перспектив роста создаваемого предприятия.
   Примерный состав бизнес-плана
   1) Вводная часть (резюме):
   • название и адрес фирмы;
   • учредители;
   • суть и цель проекта;
   • стоимость проекта;
   • потребность в финансах
   • ссылка на секретность.
   2) Анализ положения дел в отрасли:
   • текущая ситуация и тенденции развития отрасли;
   • направление и задачи деятельности проекта.
   3) Сущность предлагаемого проекта:
   • продукция (услуги или работы);
   • технология;
   • лицензии;
   • патентные права.
   4) Анализ рынка:
   • потенциальные потребители продукции;
   • потенциальные конкуренты;
   • размер рынка и его рост;
   • оценочная доля на рынке.
   5) План маркетинга:
   • цены;
   • ценовая политика;
   • торговая политика
   • каналы сбыта;
   • реклама;
   • политика поддержания продукции;
   • прогноз новой продукции.
   6) Производственный план:
   • производственный процесс;
   • производственные помещения;
   • оборудование;
   • источники поставки сырья, материалов, оборудования и рабочих кадров;
   • субподрядчики.
   7) Организационный план:
   • форма собственности;
   • сведения о партнерах, владельцах предприятия;
   • сведения о руководящем составе;
   • организационная структура.
   8) Степень риска
   • слабые стороны предприятия (возможен SWOT-анализ);
   • вероятность появления новых технологий;
   • альтернативные стратегии.
   9) Финансовый план:
   • план доходов и расходов;
   • план денежных поступлений и выплат;
   • балансовый план;
   • точка безубыточности.
   10) Приложения:
   • копии контрактов, лицензии и т.п. ;
   • копии документов, из которых взяты исходные данные;
   • прейскуранты поставщиков.
   Рекомендации и описание составных частей бизнес-плана
   Вводная часть (резюме)
   Вводная часты, как правило, пишется уже после того, как составлен весь план. Она должна быть краткой (не более 2-3 страниц) и рассматриваться как самостоятельный рекламный документ, так как в ней содержаться основные положения всего бизнес-плана.
   Анализ положения дел в отрасли
   В этом разделе описываются основные направления и цели деятельности будущего проекта. Очень важно преподнести идею нового проекта в контексте сложившегося состояния дел в отрасли. Необходимо продемонстрировать глубокое понимание состояния предприятия и той отрасли индустрии, в которой оно будет работать и конкурировать, так как одним из критериев победы в конкурентной борьбе является ситуация на рышке продукции этого класса.
   В бизнес-плане рекомендуется дать анализ текущего состояния дел в отрасли и сведения о тенденциях развития. Желательно также дать справку по последним новинкам, перечислить потенциальных конкурентов, указать их сильные и слабые стороны. Необходимо изучить все прогнозы по данной отрасли и в результате ответить на вопрос, на какого именно потребителя рассчитаны товары или услуги предприятия.
   Сущность предлагаемого проекта
   В этом разделе необходимо дать четкое определение и описание тех видов продукции или услуг, которые будут представлены на рышок. Следует указать существенные аспекты технологии, необходимой для производства продукции.
   При описании основных характеристик продукции делается акцент на те преимущества, которые эта продукция несет потенциальным покупателям, а не на технических подробностях. Детальная информация технологического процесса может быть дана в приложении.
   Очень важно подчеркнуть уникальность или отличительные особенности продукции. Это может быть выражено в разной форме: новая технология, качество товара, низкая себестоимость и т.д. Также необходимо подчеркнуть возможность совершенствования данной продукции.
   В этом разделе следует описать имеющиеся патенты или авторские права на изобретение или привести другие причины, которые могли бы воспрепятствовать вторжению конкурентов на рынок. Такими причинами могут быть, например, эксклюзивные права на распространение или торговые марки.
   Анализ рынка
   Рынок и маркетинг являются решающими факторами для всех компаний. Самые гениальные технологии окажутся бесполезными, если у них нет своих покупателей. Поэтому этот раздел является наиболее трудным для написания. Необходимо убедить инвестора в существовании рынка для продукции и показать, что вы понимаете и можете продать на нем свою продукцию. Для этого важно определить тот сегмент рынка, который будет для предприятия главным. Как правило, новые предприятия могут успешно конкурировать лишь на одном, достаточно узком сегменте рынка. Выбор такого сегмента может зависеть и от остроты конкурентной борьбы, которая для одного типа продукции может быть слабее, для другого - сильнее.
   После определения конкурентного сегмента рынка приводится описание структуры клиентуры (покупателей) внутри этого сегмента.
   Любой бизнес и, особенно обладающий хорошими идеями по совершенствованию продукции, рано или поздно столкнется с проблемой конкуренции. Поэтому очень важно определить непосредственных конкурентов, их сильные и слабые стороны, оценить потенциальную долю рынка каждого конкурента. Необходимо показать, что ваша продукция может конкурировать с точки зрения качества, цены, распространения, рекламы и других показателей.
   План маркетинга
   В этом разделе необходимо доказать, почему клиенты будут покупать продукцию. В нем описывается, каким образом предполагают продавать новый товар или услугу, какую за него назначить цену и как проводить рекламную политику. Конкретные детали маркетинговой стратегии часто оказываются сложными, комплексными и затрагивают такие области, как маркетинговая расстановка, ценовая политика, торговая политика, реклама и т.д.
   На действующих предприятиях план по маркетингу составляется на год вперед. За его выполнением внимательно следят и регулярно вносят в него поправка с учетом изменяющейся ситуации на рынке.
   В этом разделе делается маркетинговая расстановка (обеспечение конкурентоспособности продукции) и указываются основные характеристики продукции (работ или услуг) в сравнении с конкурирующими.
   Производственный план
   В этом разделе должны быть описаны все производственные и другие рабочие процессы. Здесь же рассматриваются все вопросы, связанные с помещениями, их расположением, оборудованием, персоналом. Если создаваемое предприятие относится к категории производственных, то необходимо полное описание производственного процесса: как организована система выпуска продукции и как осуществляется контроль над производственными процессами, каким образом будут контролироваться основные элементы, входящие в стоимость продукции (например, затраты труда и материалов), как будет размещено оборудование. Если некоторые операции предполагается поручить субподрядчикам, следует дать о нем основные сведения: его название, адрес, причины, по которым он был выбран, цены и информацию о заключенных контрактах. По тем операциям, которые предполагается выполнить собственными силами, необходимо дать схему производственных потолков, список производственного оборудования, сырья и материалов с указанием поставщиков (название, адрес, условия поставок), ориентировочную стоимость, а также список производственного оборудования, которое может понадобиться в будущем. Наконец, в этом разделе должен найти отражение вопрос, насколько быстро может быть увеличен или сокращен выпуск продукции.
   Организационный план
   В этом разделе указывается форма собственности создаваемого предприятия (индивидуальное предприятие, товарищество или акционерное общество). Если это товарищество, необходимо привести условия, на которых оно строится. Если акционерное общество, необходимо дать сведения о количестве и типе вытускаемых акций.
   Приводится организационная структура будущего предприятия; сведения о количестве персонала и расширении штата, обучении, подготовке кадров, а также о привлечении консультантов, советников, менеджеров.
   В этом разделе рассматриваются вопросы руководства и управления предприятием. Объясняется, каким образом организована руководящая группа, и описывается роль каждого ее члена. Приводятся краткие биографические сведения обо всех членах совета директоров. Анализируются знания и квалификация всей команды в целом.
   В этом же разделе должны быль представлены данные о руководителях основных подразделений, их возможностях и опыте, а также об их обязанностях. Детальные анкетные данные и характеристики приводятся в приложении. В этом разделе освещается механизм поддержки и мотивации ведущих руководителей, то есть каким образом они будут заинтересованы в достижении намеченных в бизнес-плане целей, как будет оплачиваться труд каждого руководителя (оклад, премии, долевое участие в прибытли). Рекомендуется представить организационную схему с указанием места каждого руководителя в организационной иерархии.
   Степень риска
   Каждый новыш проект неизбежно сталкивается на своем пути с определенными трудностями, угрожающими его осуществлению. Для предпринимателя очень важно уметь предвидеть подобные трудности и заранее разработать стратегии их преодоления. Необходимо оценить степень риска и выпивить те проблемы, с которыми может столкнуться бизнес.
   Главные моменты, связанные с риском проекта, должны быль описаны просто и объективно. Угроза может исходить от конкурентов, от собственных просчетов в области маркетинга и производственной политики, ошибок в подборе руководящих кадров. Опасность может представлять также технический прогресс, который способен мгновенно "состарить" любую новинку.
   Полезно заранее выработать стратегию поведения и предложить пути выхода из вероятных рискованных моментов в случае их внезапного возникновения. Наличие альтернативных программ и стратегий в глазах потенциального инвестора будет свидетельствовать о том, что предприниматель знает о возможных трудностях и заранее к ним готов.
   Финансовый план
   Финансовый план является важнейшей составной частью бизнес-плана. Основные показатели финансового плана: объем продаж, прибыль, оборот капитала, себестоимость. Финансовый план составляется на 3-5 лет и включает в себя план доходов и расходов, план денежных поступлений и выплат, балансовый план на первый год. При составлении финансового плана анализируется состояние потока реальных денег (потока наличности), устойчивость предприятия, источники и использование средств. В заключение определяется точка безубыточности.
   Сводный прогноз доходов и расходов составляется, по крайней мере, на первые три года, причем данные за первый год должны быть представлены в месячной разбивке. Он включает такие показатели, как ожидаемый объем продаж, себестоимость реализованных товаров и различные статьи расходов. Зная ставки налога, можно получить прогноз чистой прибыли предприятия после вычета налогов.

Тест к теме 5

   1) В зависимости от направленности и характера решаемых задач различают виды планирования:
   а) стратегическое;
   б) рыночное;
   в) среднесрочное;
   г) экономическое;
   д) текущее.
   2) Текущее планирование заключается в определении:
   а) стратегических целей;
   б) промежуточных целей;
   в) оптимальных целей;
   г) точечных целей.
   3) Определение целей и миссии бизнеса, анализ внешней среды и собственных возможностей предприятия являются:
   а) последующими этапами создания бизнес-плана;
   б) предшествующими этапами создания бизнес-плана;
   в) текущими этапами при создании бизнес-плана.
   4) К инвестиционным проектам обычно относятся проекты, в которых главной целью является:
   а) изъятие средств с какого-либо рынка с целью получения прибыли;
   б) получение положительного имиджа в глазах потребителей;
   в) вложение средств с целью получения прибыли.
   5) Основаниями классификации проектов являются следующие признаки:
   а) класс;
   б) размер;
   в) тип;
   г) фондоемкость;
   д) вид;
   е) длительность;
   ж) трудоемкость.
   6) В состав инновационных бизнес-проектов включают:
   а) организационные;
   б) реформаторские;
   в) экономические;
   г) бухгалтерские;
   д) социальные;
   е) макроэкономические.
   7) Сколько основных подходов к разработке бизнес-плана можно выделить?
   а) 1;
   б) 2;
   в) 4;
   г) 5;
   д) 8.
   8) Компания может использовать следующие методы управления бизнесом:
   а) реактивный;
   б) активный;
   в) бюджетный;
   г) организационный.
   9) При бюджетном методе резко повышается управляемость факторами:
   а) производственного развития бизнеса;
   б) социального развития бизнеса;
   в) финансового развития бизнеса;
   г) инфраструктурного развития бизнеса.
   10) Раздел «планы производства» включается в бизнес-план только предпринимателями, которые собираются заниматься:
   а) производством услуг;
   б) производством товаров;
   в) организацией;
   г) производственным консалтингом.
   11) Что из перечисленных элементов нельзя отнести к разделу бизнес-плана «рынок сбыта»?
   а) оценка положения дел в отрасли;
   б) анализ темпов прироста по отрасли;
   в) анализ оборачиваемости капитала конкурирующих предприятий;
   г) анализ потенциальных потребителей.
   12) План маркетинга в структуре бизнес-плана предназначен для создания:
   а) позитивного имиджа компании;
   б) эффективного рынка сбыта предлагаемого товара;
   в) финансового потенциала компании;
   г) рациональной системы планирования развития производства компании.
   13) Сегментирование рынка проводится по следующим параметрам:
   а) характеру товара;
   б) прибыльности рынка;
   в) категории потребителей;
   г) географическому делению рынка;
   д) качеству товара;
   е) объему продаж товара.
   14) Автором стоимостной цепочки создания ценностей является:
   а) Ф. Тейлор;
   б) П. Друкер;
   в) М. Портер;
   г) Л. Аакер;
   е) Д. Макдональд.
   15) Набор товаров, предлагаемых предприятием-изготовителем на рынке, называют:
   а) реквизитом;
   б) ассортиментом;
   в) бизнес-единицей;
   г) номенклатурой.
   16) Численность работников основной сферы рассчитывается исходя из уровня:
   а) текучести кадров;
   б) выработки и производственной программы;
   в) среднего уровня сложности выполняемых работ на предприятии;
   г) количества производственных мощностей предприятия.
   17) Целенаправленное превращение исходного сырья и материалов в готовый продукт с заданными свойствами - это:
   а) производственный процесс;
   б) технологический процесс;
   в) организационный процесс.
   18) На предприятиях выделяют следующие виды производственных процессов:
   а) основные;
   б) параллельные;
   в) вспомогательные;
   г) прямоточные;
   д) непрерывные.
   19) Процессы, непосредственно связанные с превращением предметов труда в готовую продукцию, называются:
   а) основными;
   б) параллельными;
   в) вспомогательными;
   г) прямоточными;
   д) непрерывными.
   20) План производства должен соответствовать:
   а) численности сотрудников;
   б) мощности предприятия;
   в) количеству рабочих дней в году.
   21) НИОКР - это:
   а) научно-исследовательская организация контрольных работ;
   б) научные исследования и опытно-конструкторские разработки;
   в) нормативы интеллектуально-органических конструкторских разработок.
   22) Минусами сетевой структуры управления являются:
   а) децентрализация связей в структуре;
   б) нарушение принципа единоначалия;
   в) загруженность руководителей высшего звена;
   г) возникновение сложностей с обучением персонала.
   23) Положительными чертами матричной структуры являются:
   а) сокращение числа уровней управления;
   б) перегруппировка производств с целью модификации;
   в) более узкая специализация сотрудников;
   г) разделение обязанностей между руководителями направлений;
   д) низкие затраты на эксплуатацию структуры.
   24) Процесс приведения будущей стоимости денег к их текущей стоимости называется:
   а) хеджированием;
   б) дисконтированием;
   в) факторингом;
   г) франчайзингом;
   д) форфейтингом.
   25) Разница между инвестиционными затратами и будущими поступлениями, приведенными в эквивалентные условия, называется:
   а) ликвидность баланса;
   б) рентабельность инвестиций;
   в) чистая текущая приведенная стоимость;
   г) амортизация собственных активов.

 
< Пред.   След. >