8.1. Понятие и сущность рисков в бизнесе

   В современном мире интеграция и процессы инновации приобретают новые очертания и обороты. Риски, сопутствующие любой сфере бизнеса, необходимо не только определять, но и измерять, а также иметь представление, как и при помощи каких методов можно посчитать вероятность наступления рисковых ситуаций. Цель настоящей главы - осветить основные направления оценки и анализа рисков, а также охарактеризовать методы управления ими.
   В основе предпринимательской деятельности лежит ожидание получить доход, превышающий обычный, средний сложившийся. Эти ожидания достаточно неопределенны, поэтому предпринимательство всегда ассоциируется с риском.
   Предвидение и уменьшение негативных последствий неопределенности ожиданий составляет суть управления риском.
   Процессы управления риском включают идентификацию и оценку риска, регулирование, документирование, манипулирование (контроллинг).
   Принимая решения об инвестициях и финансировании, в бизнесе учитывают риск потери финансовой устойчивости, рентабельности и ликвидности. В процессе мониторинга бизнес-плана контролируют осознанный и принятый уровень риска при организации и координировании деятельности подразделений и исполнителей.
   Рентабельность, в общеэкономическом смысле, - это отношение прибыльности работы предприятия к себестоимости выпускаемой продукции. Чем выше прибыль от реализации продукции и ниже затраты на ее себестоимость - тем выше рентабельность.
   Манипулирование риском - это разработка и проведение мероприятий, которые позволят компенсировать предстоящие риски (например, хеджирование), снизить (например, посредством решения о менее рискованной альтернативной деятельности, диверсификации) или перенести (например, при помощи страхования), уклониться от рискованных действий или осознанно пойти на риск (акцептировать).
   Слово «риск» в буквальном понимании означает принятие решения, результат которого заранее не известен.
   Существует точка зрения, согласно которой о риске можно говорить только тогда, когда существует отклонение между плановыми и фактическими результатами. Данные отклонения могут быть либо положительными, либо отрицательными.
   Через риск реализуется ущерб, приобретая конкретно изменяемые и реальные очертания. Ущерб - это количественная оценка (критерий) удачного или неудачного исхода. Измерение риска возможно математическим путем с помощью применения теории вероятностей и закона больших чисел на основе статистических данных.
   Целенаправленные действия по ограничению риска в системе бизнеса носят название риск-менеджмент.
   Применение риск-менеджмента в современной хозяйственной деятельности включает три основные позиции:
   • выявление последствий деятельности экономических субъектов в ситуации риска;
   • умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности;
   • разработка и осуществление мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или компенсированы вероятные негативные результаты предпринимаемых действий.
   Содержательная сторона риск-менеджмента включает следующие основные этапы:
   1. Подготовительный этап управления риском, который предполагает сравнение характеристик и вероятностей риска, полученных в результате анализа и оценки риска.
   2. Выбор конкретных мер, способствующих устранению или минимизации возможных отрицательных последствий риска.
   Одним из вариантов, позволяющих своевременно реагировать на отрицательные последствия деятельности в ситуации риска, служит специально разработанный ситуационный план, в котором содержатся предписания по поводу реализации рисков решений в той или иной ситуации и каких последствий следует ожидать. Тем самым, ситуационные планы являются средством уменьшения неопределенности и оказывают положительное воздействие на деятельность субъектов в условиях рынка.
   Система риск-менеджмента включает в себя следующие основные элементы:
   - выявление расхождений в альтернативах риска;
   - разработку планов, позволяющих оптимальным образом действовать в ситуациях, связанных с риском;
   - разработку конкретных рекомендаций, ориентированных на устранение или минимизацию возможных негативных последствий;
   - подготовку к принятию подзаконных и нормативных актов, касающихся рисковой деятельности;
   - учет и анализ психологического восприятия рисковых решений и программ.
   Отличительными признаками риска в бизнесе являются.
   - направленность на систематическое получение прибыли;
   - видовая дифференциация;
   - осуществление деятельности на свой риск;
   - ответственность по обязательствам в соответствии с законодательством;
   - принятие инициативных решений с учетом последствий риска.
   В современной литературе понятие «риск» встречается в следующих значениях.
   «Опасность, возможность убытка или ущерба» (Н. Уэбстер);
   «Пускаться на удачу, идти на авось, делать без верного расчета» (В. Даль);
   «Возможная опасность, действие на удачу в надежде на счастливый случай» (С. Ожегов);
   Возможность наступления события с отрицательными последствиями в результате определенных решений и действий. Деятельность по определению и управлению рисками должна быть основана на рациональном соединении внешних и внутренних факторов, основываясь на инновационном рисковом подходе. При создании программы целенаправленного управления рисками необходимо учитывать ранжирование (распределение по важности) срочных, среднесрочных, текущих и ложных задач (см. рис. 8.1).

Рис. 8.1. Ранжирование задач в управлении рисками

   После распределения задач и текущих мероприятий в сфере управления рисками на предприятии необходимо создать программу риск-менеджмента (управления рисками). Цель данной программы не увеличить прибыль, а своевременно направить действия высшего руководства, а также функциональных подразделений для предупреждения будущих опасностей и предотвращения угроз компании, как во внутренней, так и во внешней среде.
   При создании антирисковой программы ответственный за управление рисками менеджер должен ответить на следующие вопросы:
   - Насколько легко ее осуществить?
   - Насколько она будет принята и исполнима сотрудниками?
   - Насколько она понравится руководству?
   - Каковы приоритеты мероприятий?
   - Какой уровень технологии потребуется?
   - На какие факторы риска она будет оказывать влияние?
   - Дорого ли будет ее осуществить?
   - Какой уровень сопротивления встретится?
   - Сколько времени займет ее внедрение?
   - Как тесно она связана с корпоративной стратегией организации?
   - Какой уровень взаимодействия отделов потребуется для ее осуществления?
   - Как тесно она связана с основными обязанностями сотрудников, задействованных в ее осуществлении?
   Пример антирисковой программы представлен в табл. 8.1

Таблица 8.1. Пример программы управления рисками предприятия

   Вне деятельности (занятия бизнесом) риск не существует, как и не существует деятельность без риска. Чем совершеннее методы анализа и оценки риска, тем меньше влияние факторов риска.
   Фактор риска - условия, обстоятельства, в рамках которых проявляются причины риска и которые приводят к нежелательным событиям (см. рис. 8.2). Пример фактора риска. Наличие значительных размеров активов, которые не покупаются и не продаются (низкая ликвидность), приведет к тому, что предприятие не сможет своевременно ответить по своим обязательствам перед контрагентами (Риск снижения платежеспособности).
   Ликвидность - способность наиболее быстро реализовать материальные и нематериальные активы фирмы, т.е. превратить их в денежные средства. Наиболее ликвидным активом являются деньги.

Рис. 8.1. Факторы возникновения риска

   Для того чтобы грамотно ориентироваться в сфере бизнеса, а также обладать возможностью снижения вероятности возникновения рисковых ситуаций, необходимо знать правила управления рисками.
   Правила управления рисками в бизнесе:
   1) нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
   2) надо думать о последствиях риска;
   3) нельзя рисковать многим ради малого;
   4) положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения;
   5) при наличии сомнений принимаются отрицательные решения;
   6) нельзя думать, что существует только одно решение, возможно, есть и другие.
   Ключевыми понятиями в сфере управления рисками являются:
   - вероятность;
   - возможность;
   - опасность;
   - возможная опасность;
   - ущерб;
   - неопределенность;
   - отклонения от результата;
   - волатильность (изменчивость и непостоянство рыночной конъюнктуры).
   Общие понятия риска в сфере бизнеса объединяет термин «Событие», под которым понимается любой исход, который в результате деятельности может быть получен.

   где P - вероятность;
   А - событие (риск);
   М - конкретное число наступления случаев (благоприятствующих наступлению события А);
   N - общее число случаев (возникновения события А).
   Для определения вероятности наступления события (А) требуется найти N (общее число случаев) и М (частное число случаев):

   где С^m_n - число сочетаний из «n» элементов по «m» случаев благоприятствующих событий. Возможные трактовки категории риска указаны на рис. 8.3.

Рис. 8.3. Подходы к определению риска