8.1. Понятие и сущность рисков в бизнесе В современном мире интеграция и процессы инновации приобретают новые очертания и обороты. Риски, сопутствующие любой сфере бизнеса, необходимо не только определять, но и измерять, а также иметь представление, как и при помощи каких методов можно посчитать вероятность наступления рисковых ситуаций. Цель настоящей главы - осветить основные направления оценки и анализа рисков, а также охарактеризовать методы управления ими. В основе предпринимательской деятельности лежит ожидание получить доход, превышающий обычный, средний сложившийся. Эти ожидания достаточно неопределенны, поэтому предпринимательство всегда ассоциируется с риском. Предвидение и уменьшение негативных последствий неопределенности ожиданий составляет суть управления риском. Процессы управления риском включают идентификацию и оценку риска, регулирование, документирование, манипулирование (контроллинг). Принимая решения об инвестициях и финансировании, в бизнесе учитывают риск потери финансовой устойчивости, рентабельности и ликвидности. В процессе мониторинга бизнес-плана контролируют осознанный и принятый уровень риска при организации и координировании деятельности подразделений и исполнителей. Рентабельность, в общеэкономическом смысле, - это отношение прибыльности работы предприятия к себестоимости выпускаемой продукции. Чем выше прибыль от реализации продукции и ниже затраты на ее себестоимость - тем выше рентабельность. Манипулирование риском - это разработка и проведение мероприятий, которые позволят компенсировать предстоящие риски (например, хеджирование), снизить (например, посредством решения о менее рискованной альтернативной деятельности, диверсификации) или перенести (например, при помощи страхования), уклониться от рискованных действий или осознанно пойти на риск (акцептировать). Слово «риск» в буквальном понимании означает принятие решения, результат которого заранее не известен. Существует точка зрения, согласно которой о риске можно говорить только тогда, когда существует отклонение между плановыми и фактическими результатами. Данные отклонения могут быть либо положительными, либо отрицательными. Через риск реализуется ущерб, приобретая конкретно изменяемые и реальные очертания. Ущерб - это количественная оценка (критерий) удачного или неудачного исхода. Измерение риска возможно математическим путем с помощью применения теории вероятностей и закона больших чисел на основе статистических данных. Целенаправленные действия по ограничению риска в системе бизнеса носят название риск-менеджмент. Применение риск-менеджмента в современной хозяйственной деятельности включает три основные позиции: • выявление последствий деятельности экономических субъектов в ситуации риска; • умение реагировать на возможные отрицательные последствия этой деятельности; • разработка и осуществление мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или компенсированы вероятные негативные результаты предпринимаемых действий. Содержательная сторона риск-менеджмента включает следующие основные этапы: 1. Подготовительный этап управления риском, который предполагает сравнение характеристик и вероятностей риска, полученных в результате анализа и оценки риска. 2. Выбор конкретных мер, способствующих устранению или минимизации возможных отрицательных последствий риска. Одним из вариантов, позволяющих своевременно реагировать на отрицательные последствия деятельности в ситуации риска, служит специально разработанный ситуационный план, в котором содержатся предписания по поводу реализации рисков решений в той или иной ситуации и каких последствий следует ожидать. Тем самым, ситуационные планы являются средством уменьшения неопределенности и оказывают положительное воздействие на деятельность субъектов в условиях рынка. Система риск-менеджмента включает в себя следующие основные элементы: - выявление расхождений в альтернативах риска; - разработку планов, позволяющих оптимальным образом действовать в ситуациях, связанных с риском; - разработку конкретных рекомендаций, ориентированных на устранение или минимизацию возможных негативных последствий; - подготовку к принятию подзаконных и нормативных актов, касающихся рисковой деятельности; - учет и анализ психологического восприятия рисковых решений и программ. Отличительными признаками риска в бизнесе являются. - направленность на систематическое получение прибыли; - видовая дифференциация; - осуществление деятельности на свой риск; - ответственность по обязательствам в соответствии с законодательством; - принятие инициативных решений с учетом последствий риска. В современной литературе понятие «риск» встречается в следующих значениях. «Опасность, возможность убытка или ущерба» (Н. Уэбстер); «Пускаться на удачу, идти на авось, делать без верного расчета» (В. Даль); «Возможная опасность, действие на удачу в надежде на счастливый случай» (С. Ожегов); Возможность наступления события с отрицательными последствиями в результате определенных решений и действий. Деятельность по определению и управлению рисками должна быть основана на рациональном соединении внешних и внутренних факторов, основываясь на инновационном рисковом подходе. При создании программы целенаправленного управления рисками необходимо учитывать ранжирование (распределение по важности) срочных, среднесрочных, текущих и ложных задач (см. рис. 8.1).  Рис. 8.1. Ранжирование задач в управлении рисками После распределения задач и текущих мероприятий в сфере управления рисками на предприятии необходимо создать программу риск-менеджмента (управления рисками). Цель данной программы не увеличить прибыль, а своевременно направить действия высшего руководства, а также функциональных подразделений для предупреждения будущих опасностей и предотвращения угроз компании, как во внутренней, так и во внешней среде. При создании антирисковой программы ответственный за управление рисками менеджер должен ответить на следующие вопросы: - Насколько легко ее осуществить? - Насколько она будет принята и исполнима сотрудниками? - Насколько она понравится руководству? - Каковы приоритеты мероприятий? - Какой уровень технологии потребуется? - На какие факторы риска она будет оказывать влияние? - Дорого ли будет ее осуществить? - Какой уровень сопротивления встретится? - Сколько времени займет ее внедрение? - Как тесно она связана с корпоративной стратегией организации? - Какой уровень взаимодействия отделов потребуется для ее осуществления? - Как тесно она связана с основными обязанностями сотрудников, задействованных в ее осуществлении? Пример антирисковой программы представлен в табл. 8.1 Таблица 8.1. Пример программы управления рисками предприятия Корневой риск | Мероприятия по устранению | Ответственные | Предупреждение риска | Минимизация последствий | Сбой системного оборудования | Наличие дублирующих серверов | Инструктаж поведения персонала в критической ситуации | Тестировщик, системный администратор |
Вне деятельности (занятия бизнесом) риск не существует, как и не существует деятельность без риска. Чем совершеннее методы анализа и оценки риска, тем меньше влияние факторов риска. Фактор риска - условия, обстоятельства, в рамках которых проявляются причины риска и которые приводят к нежелательным событиям (см. рис. 8.2). Пример фактора риска. Наличие значительных размеров активов, которые не покупаются и не продаются (низкая ликвидность), приведет к тому, что предприятие не сможет своевременно ответить по своим обязательствам перед контрагентами (Риск снижения платежеспособности). Ликвидность - способность наиболее быстро реализовать материальные и нематериальные активы фирмы, т.е. превратить их в денежные средства. Наиболее ликвидным активом являются деньги.
Рис. 8.1. Факторы возникновения риска Для того чтобы грамотно ориентироваться в сфере бизнеса, а также обладать возможностью снижения вероятности возникновения рисковых ситуаций, необходимо знать правила управления рисками. Правила управления рисками в бизнесе: 1) нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал; 2) надо думать о последствиях риска; 3) нельзя рисковать многим ради малого; 4) положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения; 5) при наличии сомнений принимаются отрицательные решения; 6) нельзя думать, что существует только одно решение, возможно, есть и другие. Ключевыми понятиями в сфере управления рисками являются: - вероятность; - возможность; - опасность; - возможная опасность; - ущерб; - неопределенность; - отклонения от результата; - волатильность (изменчивость и непостоянство рыночной конъюнктуры). Общие понятия риска в сфере бизнеса объединяет термин «Событие», под которым понимается любой исход, который в результате деятельности может быть получен. 
где P - вероятность; А - событие (риск); М - конкретное число наступления случаев (благоприятствующих наступлению события А); N - общее число случаев (возникновения события А). Для определения вероятности наступления события (А) требуется найти N (общее число случаев) и М (частное число случаев): 
где Сmn - число сочетаний из «n» элементов по «m» случаев благоприятствующих событий. Возможные трактовки категории риска указаны на рис. 8.3. 
Рис. 8.3. Подходы к определению риска
|